Cash flow und Working capital

2. Einleitung.- 3. Problemstellung und Abgrenzung des Themas.- 4. Die Finanzwirtschaft als Zielfunktion der Unternehmung.- 40 Die Finanzierungsarten und -begriffe der Unternehmung.- 400 Die verschiedenen Finanzierungsbegriffe.- 401 Die verschiedenen Finanzierungsarten.- 41 Der finanzwirtschaftliche Kreislaufgedanke in der Bilanz.- 410 Der betriebliche Umsatzprozeß als Datum der Zielfunktion der Zielfunktion der Finanzierung der Unternehmung.- 411 Der betriebliche Umsatzprozeß als dynamischer Bestandteil der finanzwirtschaftlichen Zielfunktion der Unternehmung.- 412 Die Darstellung des betrieblichen Umsatzprozesses.- 42 Die theoretische Konzeption des Umsatzüberschusses.- 420 Der dynamische Investitions- und Desinvestitionsprozeß in der Unternehmungsrechnung.- 421 Die Bilanz — eine monetäre Investitionsrechnung.- 422 Die Erfolgsrechnung — eine monetäre Desinvestitionsrechnung.- 423 Der Umsatzüberschuß — ein Desinvestitionsproblem der Unternehmung.- 5. Der Cash flow und der Umsatzüberschuß der Unternehmung.- 50 Der dynamische Charakter des Cash flow unter dem Aspekt des Umsatzüberschusses.- 51 Die Definition des Cash flow in der betriebswirtschaftlichen Literatur.- 510 Die Definition des Cash flow in seiner engen Fassung.- 511 Die finanzwirtschaftliche Auslegung des Cash flow (totale Fassung).- 512 Der Cash flow und die Mehrwertsteuer.- 52 Die Einzelkomponenten des Cash flow.- 53 Die Cash-flow-Ratios.- 54 Der Cash flow im Zeitablauf der Unternehmung.- 540 Die Aussagefähigkeit des Cash flow im totalen Zeitablauf.- 541 Die Aussagefähigkeit des Cash flow in der kurzfristigen Bilanzpenode.- 542 Die Ableitung des Cash flow aus der Gewinn- und Verlustrechnung.- 55 Der Cash flow und die Bewegungsbilanz.- 550 Die Darstellung der Bewegungsbilanz.- 551 Der Zusammenhang zwischen Cash flow und Bewegungsbilanz.- 552 Weitere Möglichkeiten der Bewegungsbilanz.- 553 Die Aussagefähigkeit des Cash flow im Rahmen der Bewegungsbilanz.- 56 Der Cash flow als dynamischer Maßstab der Aktienbewertung.- 57 Der Cash flow — ein dynamisches Hilfsmittel bei der Kreditwürdigkeitsprüfung.- 6. Das Working capital und der betriebliche Umsatzprozeß.- 60 Die Definition des Working capital in der betriebswirtschaftlichen Literatur.- 61 Der „Operation Cycle“ als Grundbedingung des Working capital.- 62 Die aktiven und passiven Bilanzpositionen des Working capital.- 63 Die Bestimmung der Gleichung des Working capital.- 630 Die statische Bilanzgleichung.- 631 Die Ableitung der Gleichung des Working capital und deren Aussagefähigkeit.- 632 Liquiditätsgrade und Working capital.- 64 Das Working capital im Zeitablauf der Unternehmung.- 640 Das Working capital im totalen Zeitablauf.- 641 Die Bilanzzäsur und das Working capital.- 65 Die Problematik der Lagerbestandsveränderungen als unsichtbarer Einflußfaktor auf das Working capital.- 650 Die Bewertung der Bestände zu Vollkosten und die Auswirkungen auf die Kennzahl des Working capital.- 651 Die Teilkostenbewertung der Bestände und das Working capital.- 66 Das Working capital — eine partielle Bewegungsbilanz.- 67 Das Working capital im Rahmen der Kreditwürdigkeitsprüfung.- 7. Die Interdependenz zwischen Cash flow und Working capital.- 70 Der Cash flow und das Working capital in der Totalperiode der Unternehmung.- 71 Die Bilanzzäsur, der Cash flow und das Working capital.- 72 Der Cash flow, das Working capital und die Finanzvolumen-Matrix.- 73 Die Darstellung des Zusammenhanges zwischen Cash flow und Working capital an Hand eines Beispiels.- 8. Die optimale Finanzstruktur als Ziel der Unternehmung?.- 80 Die optimale Finanzierung im Modell der vollkommenen und unvollkommenen Konkurrenz.- 81 Klassische Finanzierungsregeln und optimale Finanzstruktur.- 810 Die Finanzierungsregeln der Kapitalstruktur.- 811 Die Finanzierungsregeln der Vermögens- und Kapitalstruktur.- 812 Die goldene Finanzregel.- 813 Die goldene Bilanzregel.- 8130 Die enge Fassung der goldenen Bilanzregel.- 8131 Die weite Fassung der goldenen Bilanzregel.- 814 Die Finanzierungsregeln der partiellen Vermögens- und Kapitalstruktur.- 815 Die Prämissen der Finanzierungsregeln.- 816 Die Aussagefähigkeit der Finanzierungsregeln als Mittel zur Erreichung der optimalen Finanzstruktur.- 817 Leverage Effekt und Finanzierungsregeln als Spielregeln.- 82 Dynamische Finanzstrukturmodelle und optimale Finanzstruktur.- 83 Die Optimierung der Kapitalstruktur als partieller Teil der Finanzstruktur der Unternehmung.- 830 Die Ertragsfähigkeit als institutionierte Kapitalkosten der Unternehmung.- 831 Die Ertragsfähigkeit der Unternehmung unter Berücksichtigung des Risikofaktors.- 832 Die Kostenverläufe der Kapitalkosten der Unternehmung.- 8320 Die qualitative Kapitalkostenfunktion vom Typ A.- 8321 Die qualitative Kapitalkostenfunktion vom Typ B.- 8322 Die Kritik an der qualitativen Kapitalkostenfunktion vom Typ B.- 833 Die limitierenden Bedingungen des optimalen Verschuldungsgrades.- 84 Der Cash flow im Rahmen des betrieblichen Umsatzprozesses als Mittel zur Erreichung der optimalen Finanzstruktur.- 840 Der Cash flow und die optimale Finanzstruktur unter den Bedingungen der vollkommenen Konkurrenz.- 8400 Der Cash flow und die optimale Finanzstruktur im Anpassungsprozeß.- 8401 Der Cash flow und die optimale Finanzstruktur im Gleichgewichtszustand.- 841 Der Cash flow und die optimale Finanzstruktur in der Totalperiode.- 842 Der Cash flow und die optimale vertikale Finanzstruktur.- 843 Der Cash flow und die Vermögensstruktur.- 844 Der Cash flow und der optimale Verschuldungsgrad.- 845 Die Zeitraumbezogenheit des Cash flow und die horizontale und vertikale Finanzstruktur an Hand der Jahresabschlüsse der Gesellschaften A, B und C.- 8450 Vertikale Finanzstruktur der Gesellschaft A.- 84500 Bei juristischer Betrachtungsweise.- 84501 Bei finanzwirtschaftlicher Betrachtungsweise.- 84502 Cash flow und Kapitalstruktur bei juristischer und finanzwirtschaftlicher Betrachtungsweise.- 8451 Vertikale Finanzstruktur der Gesellschaft B.- 84510 Bei juristischer Betrachtungsweise.- 84511 Bei finanzwirtschaftlicher Betrachtungsweise.- 84512 Cash flow und Kapitalstruktur bei juristischer und finanzwirtschaftlicher Betrachtungsweise.- 8452 Vertikale Finanzstruktur der Gesellschaft C.- 84520 Bei juristischer Betrachtungsweise.- 84521 Bei finanzwirtschaftlicher Betrachtungsweise.- 84522 Cash flow und Kapitalstruktur bei juristischer und finanzwirtschaftlicher Betrachtungsweise.- 846 Der Cash flow und der Kompromiß mit den statischen Finanzierungsregeln.- 85 Das Working capital und die optimale Finanzstruktur.- 850 Das Working capital und die optimale Finanzstruktur in der Totalperiode.- 851 Das Working capital und die optimale Finanzstruktur im Bilanzierungszeitpunkt.- 9. Schlußbetrachtung.- I. Abkürzungsverzeichnis.- II. Literaturverzeichnis.- III. Stichwortverzeichnis.